私募基金相关问答 - 广州AG亚游集团投资管理有限公司

私募基金相关问答

1.什么是私募基金?

所谓私募基金,是指通过非公开方式,面向少数投资者募集资金而设立的基金。私募基金由于私募基金的认/申购与赎回都是投资者与基金管理人通过双方的合同来进行的,因此它又被称为向特定对象募集的基金。

2.私募基金有哪些类型?

中国证券基金业协会将私募基金分为私募证券投资基金与私募股权投资基金,前者主要投资于场内市场(又叫公开市场,投资对象包括在交易所上市之股票、债权及其他金融衍生品),后者主要投资于场外市场。
我国的私募证券投资基金相当于海外的“对冲基金”。

3.私募基金与公募基金的区别主要是什么?

1、面向投资者不同:公募面向公众,私募面向合格投资者;
2、认购门槛不同:私募基金的法定投资起点为100万元。公募基金没有法定门槛(例如货币基金可以1元起投);
3、披露不同:私募基金需披露必要的信息但一般不涉及投资细节。公募基金则需公开披露更多细节(甚至涉及股票仓位等投资细节);
4、投资策略不同:为了便于无投资经验的公众能够理解,公募的投资策略一般比较简单,限制也更多。私募基金由于只面向有经验的投资者,其投资策略和产品设计可以更复杂、更灵活,限制更少;
5、宣传方式不同:公募基金可以公开宣传;而私募基金只允许通过一定的调查程序,确定投资者的合格投资人身份后再行推介(因此电话陌拜等都是非法的);
简而言之,“公”字代表了“公众”与“公开”,类似上市公司;“私”字代表了“私人”与“私密”,类似非上市公司。无需公开投资细节、更灵活的产品和策略设计正是私募产品的优势。

4.什么是阳光化私募?

合规的阳光私募基金至少必须具备以下条件:
1) 合规性:通过中基协登记备案,建立符合《证券投资基金法》和《私募投资基金监督管理暂行办法》的内控运营机制,配备专职且具备从业资格的合规负责人;
2) 资产隔离:将基金财产与管理人固有财产进行有效隔离,例如将基金资产通过第三方托管来保障基金财产安全;
3) 透明化:及时向投资人及监管机构披露管理人及基金产品的重大事项、定期披露业绩报告等基金投资运作情况;
4) 风险控制:制定健全的风险控制制度并严格执行。我公司采用双重风控(软件系统监控+风控专员人工监控)等措施。